长江商报记者江楚雅
世茂集团(00813.HK)加速出售资产回笼资金,推动债务化解。
7月3日,世茂集团宣布以1.56亿元人民币出售北京通州综合商业项目50%股权及债权。
长江商报记者注意到,在房地产行业深度调整背景下,世茂集团通过多轮资产处置加速回笼资金。截至目前,公司已通过出售上海外滩茂悦大酒店、广州亚运村股权等优质资产回笼超百亿元资金,为债务重组与保交楼提供关键资金支持。
与此同时,公司境外债务重组计划已获中国香港法院批准。计划一经生效,本金金额约115亿美元的现有境外债务将获解除及取消,将减轻世茂集团的整体债务规模及债务压力,从而改善整体财务状况。
多轮资产处置加速回笼资金
公告显示,世茂集团通过间接全资附属公司,向富华置地有限公司出售北京富华运通房地产开发有限公司50%股权及618.42万元债权,总代价1.56亿元。该项目位于通州区运河核心区,涵盖15.9万平方米商业中心及13栋办公楼,原为其布局京津冀的重要支点。
此次出售资产是世茂集团“聚焦核心城市、退出非战略资产”的缩影。自2021年下半年出险以来,世茂集团先后多次出售旗下优质资产回血。
其中,2021年12月,世茂集团发布公告,将以20.86亿港元的代价出售香港维港汇项目22.5%的股权和对应的销售贷款。该项出售将会给公司2021年财年带来7.7亿港元的亏损,但也将为公司提供额外的营运资金,并改善集团的现金流量。
2022年1月21日,世茂集团发布公告,将旗下上海世茂置业发展有限公司转让给上海久事北外滩建设发展有限公司,总代价为人民币10.6亿元。2022年1月24日,世茂集团公告,以18.445亿元的价格出售广州亚运城项目合营公司26.67%的股权,所得款项八成用于降低负债,而接盘方来自央企巨头中海地产。2022年1月28日,世茂集团以45亿元将上海外滩茂悦酒店出售予上海地产集团,项目评估值56亿元,成交价相当于8折。所得款项中80%用于降负债,20%用于一般企业用途。
2024年8月,世茂集团附属公司向华润置地转让北京市丰台区南苑乡分钟寺村两宗地块权益,交易总价33.17亿元。涉及项目公司包括北京合力运兴置业、京合盛润景置业等,世茂集团退出后不再持有任何权益。
长江商报记者注意到,在房地产行业深度调整背景下,世茂集团通过多轮资产处置已回笼超百亿元资金,为债务重组与保交楼提供关键资金支持。
加速债务化解聚焦“保交楼”
通过多轮资产处置回笼资金的同时,世茂集团加速债务化解。
2022年7月,世茂集团因一笔10亿美元的境外债正式宣告违约,并开启了境外债务全面重组进程。2024年3月,世茂集团发布境外债务重组具体计划条款,计划合计4个选项:短期工具、长期工具、强制可换股债券、不同工具组合。
2025年3月13日,世茂集团境外债务重组计划获中国香港法院批准,这一进展距其2022年7月首次债务违约已过去两年半,标志着公司化解系统性风险迈出决定性一步。
6月27日,世茂集团发布公告,公司预期境外债务重组计划将不晚于2025年8月29日完成及生效。计划一经生效,本金金额约115亿美元的现有境外债务将获解除及取消,将减轻本集团的整体债务规模及债务压力,从而改善整体财务状况。
世茂集团同时表示,境外债务重组计划的完成,将向本集团境内贷款人及债权人释放积极信号,预期能够逐步落实现有境内贷款的展期或重组协议。
截至公告日,公司已有本金金额约93亿元的境内贷款在2025年获得展期,其中最长已展期至2030年。
值得一提的是,2月25日,世茂集团公告称,经双方同意,香港高等法院已颁令撤回针对公司的呈请。据悉,1月10日,深化连盛投资有限公司(呈请人)向香港特别行政区高等法院提出对世茂集团的清盘呈请,涉及公司与招银国际财务有限公司相关跨境贷款所提供的担保,未偿还金额约2.58亿元。
这标志着公司在处理财务危机方面取得了重要胜利。此举不仅缓解了公司的法律压力,而且增强了市场对其长期稳定性的信心。
在债务重组推进的同时,世茂集团积极拓宽融资渠道,把握政策窗口期。2025年3月,央行与金管总局明确“完善房地产金融宏观审慎管理”,推动城市房地产融资协调机制扩围增效。世茂集团旗下多个项目纳入“白名单”,获得开发贷展期与新增融资支持。
此外,公司通过资产证券化、供应链融资、政企合作等举措优化创新融资,将上海、杭州等地商业物业发行CMBS,募集低成本资金;与核心供应商合作开展应收账款保理,盘活应付账款;在重庆、武汉等城市,通过“政府监管账户+预售资金共管”模式,释放受限资金用于保交楼。
面对行业深度调整,世茂集团将“保交楼”视为首要任务,公司在2025年已按计划累计交付约8300套房屋,交付工作压力已大幅减轻;公司已提取地方政府白名单下总额约4.38亿元的贷款,缓解了交付房屋的资金压力。
今年前5个月,世茂集团累计合约销售总额约112.02亿元,降幅已经较去年同期大幅收窄。
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